Пара USD/JPY торгуется с повышением и пока не собирается тормозить даже на столь крутом и затяжном подъёме – цель в 102,0 уже совсем близко.

Японская иена продолжает оставаться в глубокой коме: валюта теряет позиции в паре с долларом США уже три сессии подряд, и, похоже, покупатели пока не собираются ограничиваться достижением шестимесячных пиков.

Если учесть, что изначально у «японки» не было веских поводов упасть в столь продолжительный «обморок», будем считать, что причиной стало желание игроков дотянуть до опционных барьеров в парах доллар/иена и евро/иена. Но «быкам» ралли явно понравилось, и теперь цели только передвигаются выше.

Между тем, комментарии Банка Японии становятся всё более двусмысленными. Сегодня утром глава BoJ г-н Курода отметил, что планы по достижению целевого инфляционного  уровня в 2% видятся ему амбициозными, несмотря на текущий прогресс.

Самым сложным в этом плане было отбросить 15 лет сильной дефляции и выйти из-под давления этого показателя. И пока это удалось экономике, но не всем её монетарным политикам.

По словам Куроды, целевой показатель по инфляции может быть достигнут в конце финансового 2014 года или в начале финансового 2015 года. 2014 фискальный год завершится 31 марта 2015 года.

Будут ли внесены какие-то коррективы в план стимулирования? Безусловно, и «первые ласточки» тут могут отметиться весной 2014 года – Банк Японии к этому времени придёт, скорее всего, к мысли о расширении программы QE.
 
Аналитический отдел компании RoboForex
Анна Ростова

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundamental/fundamental-overview-1-25112013/

Основная валютная пара снова нервно реагирует на обсуждения вероятности введения ЕЦБ отрицательной ставки по депозитам, и евровалюте это очень не нравится.
 
В минувшую пятницу евро/доллар вырос, закрыв нервную неделю на мажорной ноте, но уже в понедельник вернулся к вялым продажам на фоне пустого макроэкономического календаря. Европа снова и снова возвращается к разговору об отрицательной ставке по депозитам как к возможному очередному шагу от Европейского центрального банка, и это «нервирует» евровалюту.

На самом деле, всё ещё слишком рано всерьёз говорить о такой возможности – просто потому, что ЕЦБ только недавно понизил ключевую процентную ставку и не увидел даже первых эффектов от такого мощного действия. Европейский регулятор слишком долго раскачивается, когда надо сделать решительный шаг, и слишком долго потом собирает информацию, систематизируя и делая выводы. В этом – большой минус громоздкой системы еврозоны, но пока от этого никуда не деться. ЕЦБ, по предварительным расчетам, потребуется 3-4 месяца на то, чтобы понять, насколько эффективным был шаг с процентной ставкой. И вот тогда разговоры об отрицательной ставке по депозитам смогут получить реальную почву.

Сам по себе механизм отрицательной процентной ставки – это такая мера воздействия на банки Старого света, которые хранят ликвидность на балансах ЕЦБ. Введя отрицательную ставку по депозитам, ЕЦБ вынудит банки платить за хранение денег – финансовые организации начнут их изымать с депозитов, направляя в реальный сектор.

Именно сейчас такой механизм, пожалуй, внедрять не стоит, так как банки Европы вполне могут нарастить кредитные объёмы и путём пониженной процентной ставки ЕЦБ.

Такой козырь стоит иметь в рукаве – вдруг, экономическая ситуация потребует играть «ва-банк»?

Аналитический отдел компании RoboForex
Анна Ростова

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundamental/fundamental-overview-2-25112013/

Уважаемые трейдеры!

I. Каждый понедельник в 19:00 МСК проводится еженедельный волновой обзор валютного рынка. В рамках обзора будут не только подробно рассмотрены тенденции ~20 валютных пар, но и шаг за шагом будет пройден путь от рассуждений над чистым графиком до волновой разметки всех доступных тайм-фреймов и торговых рекомендаций.

II. На следующей неделе начинается серия 2-часовых вебинаров, проводимых по вторникам и четвергам в 19:00 МСК, под общим названием «Базовый курс по волновой теории Эллиотта», в рамках которого постараюсь подробно изложить свою точку зрения по основным вопросам волновой теории (см. заметки по ВТЭ, ссылки в конце прогноза). Курс рассчитан на начинающих волновиков. Будут подробно рассмотрены все необходимые азы волновой теории и всего процесса работы над графиком от разбиения на волны до прогнозирования дальнейшего ценового движения. Справочные материалы к нему можно скачать здесь.

Надеюсь, данный материал будет полезен слушателям для практической торговли на рынке FOREX.

Регистрация на обзоры производится на странице «Вебинары RoboForex«.
 
Валютная пара EUR/USD

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Обновлённый вариант разметки не исключает того, что среднесрочный восходящий тренд в качестве волны [C] начался с диагональника (1) of [C], который близок к своему завершению.

Предположительно, формируется нисходящая коррекция 4 of (1) в виде зигзага, после которой подъём цены может продолжиться.

Не исключено, что завершается локальная восходящая коррекция [b] of 4. Если предположение верно, то после неё логично ожидать заключительное падение цены в качестве волны [c] of 4.

Валютная пара GBP/USD

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Не исключено, что развивается среднесрочный восходящий тренд в качестве крупного импульса (С). Обновлённый вариант разметки допускает, что в настоящее время формируется предполагаемый восходящий импульс 1 of (С).

Предположительно, развивающаяся нисходящая коррекция [iv] of 1 может принять форму плоскости. Если предположение верно, то логично ожидать заключительную нисходящую волну (c) of [iv] of 1.

Предположительно, завершается локальная восходящая коррекция (b) of [iv], после которой ожидается нисходящая волна (c) of [iv].

Валютная пара USD/CHF

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Предположительно, развивается крупный нисходящий зигзаг A-B-C of (5). Обновлённый вариант разметки допускает, что в настоящее время завершается нисходящий диагональник А of (5).

Предположительно, развивается восходящая коррекция [iv] of A в форме зигзага. Если предположение верно, то после локальной нисходящей коррекции (b) of [iv] of A подъём цены может продолжиться в качестве заключительной волны (c) of [iv] of A.

Предположительно, завершается локальная нисходящая коррекция (b) of [iv], ожидается восходящая волна (c) of [iv].

Валютная пара USD/JPY

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Один из возможных вариантов разметки допускает, что завершается крупный восходящий импульс (А). В этом случае, после него логично ожидать крупную нисходящую коррекцию (B).

Предположительно, в настоящее время развивается заключительный восходящий импульс 5, завершается импульс [iii] of 5. В этом случае, логично ожидать нисходящую коррекцию [iv] of 5.

Не исключено, что завершается восходящий импульс [iii] of 5, ожидается локальная нисходящая коррекция [iv] of 5. Текущая разметка носит рабочий, неокончательный характер.

Вебинары по ВТЭ и ТС

Заметки по волновой теории Эллиотта:

Эволюция Закона волн Эллиотта

Метаморфозы диагональников

Волновая разметка финансовых графиков (рекомендации)

Волновые наброски по другим финансовым инструментам:

Еженедельный волновой обзор 18.11.2013 – 22.11.2013

Что бакс грядущий нам готовит (Волновой анализ AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, Gold на 08.07.2013)

Под другим углом (Волновой анализ EUR/JPY на 12.11.2013)

Всё ещё коррекция (Волновой анализ AUD/USD на 18.11.2013)

Корректировка сценария (Волновой анализ XAU/USD на 20.11.2013)

Цель достигнута (Волновой анализ GBP/JPY на 21.11.2013)

Возможная альтернатива. (Волновой анализ USD/CAD на 22.11.2013)

Аналитический отдел компании RoboForex
Дмитрий Возный

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/wave-analysis/volnovoj-analiz-25112013/

По евродоллару продолжается формирование коррекции, поэтому пока – вне рынка. Вместе с тем, неплохие торговые возможности есть по золоту и серебру. Подробнее – в видео-обзоре.

Аналитический отдел компании RoboForex
Игнат Борисенко

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/wave-analysis/ewa-trade-video-25112013/

Анализ индикаторов Б. Вильямса 25 ноября 2013

USD CAD «Доллар США к канадскому доллару»

Аллигатор Н4 USD/CAD направлен на север, готов фрактал вверх, закрывается ангуляция, АО и АС в красной зоне, на отстройке фрактала вниз, на MFI приседающий. Фрактал вниз достигнет зубов Аллигатора (красная линия).

На Н1 USD/CAD Аллигатор устал, и разворачивается горизонтально, индикаторы в серой зоне, есть дивергенция с АО на MFI возможен приседающий. После отдыха Аллигатора, ожидаю пробой фракталов вверх.

 NZD USD «Новозеландский доллар к доллару США»

Аллигатор Н4 NZD/USD развернут на юг, индикаторы в красной зоне, на MFI возможен приседающий. Фрактал вверх может достичь зубов (красная линия), затем возможен пробой фракталов вниз.

Аллигатор Н1 NZD/USD направлен вниз, но АО и АС в зеленой зоне, на MFI затишье. Ожидаю фрактал вниз и пробой фракталов вверх.

Аналитический отдел компании RoboForex
Константин Брашев
 

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/technical-analysis/bwiliams-usdcad-nzdusd-25112013/

Анализ японских свечей на 25 ноября 2013

EUR USD «Евро доллар»

На 4-часовом графике евродоллара боковая коррекция, верхнее Окно вновь пробито. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi подтверждают направление вверх, Три черные вороны от 04.10 могут оказать сопротивление.

На часовом графике евродоллара верхнее Окно является сопротивлением. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi подтверждают направление вверх, но цена может вернуться к поддержке нижнего Окна.

USD JPY «Доллар йена»

На 4-часовом графике долларйены бычья тенденция на восходящем тренде, у верхнего небольшого Окна возможны разворотные модели. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi подтверждают направление вверх.  

На часовом графике долларйены коррекция на восходящем тренде, Пинцет указывает направление вниз. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi показывают направление вверх.

Аналитический отдел компании RoboForex
Вероника Толстых
 

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/technical-analysis/svechi-eurusd-usdjpy-25112013/

Уважаемые трейдеры!

I. Каждый понедельник в 19:00 МСК проводится еженедельный волновой обзор валютного рынка. В рамках обзора будут не только подробно рассмотрены тенденции ~20 валютных пар, но и шаг за шагом будет пройден путь от рассуждений над чистым графиком до волновой разметки всех доступных тайм-фреймов и торговых рекомендаций.

II. На следующей неделе начинается серия 2-часовых вебинаров, проводимых по вторникам и четвергам в 19:00 МСК, под общим названием «Базовый курс по волновой теории Эллиотта», в рамках которого постараюсь подробно изложить свою точку зрения по основным вопросам волновой теории (см. заметки по ВТЭ, ссылки в конце прогноза). Курс рассчитан на начинающих волновиков. Будут подробно рассмотрены все необходимые азы волновой теории и всего процесса работы над графиком от разбиения на волны до прогнозирования дальнейшего ценового движения. Справочные материалы к нему можно скачать здесь.

Надеюсь, данный материал будет полезен слушателям для практической торговли на рынке FOREX.

Регистрация на обзоры производится на странице «Вебинары RoboForex«.
 
Валютная пара EUR/USD

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Предположительно, начался среднесрочный восходящий тренд в качестве волны [C], в настоящее время формируется нисходящая коррекция (2) of [C]. Если это так, то после неё восходящий тренд может продолжиться.

Не исключено, что формируется нисходящая коррекция (2) в виде зигзага, после которой подъём цены может продолжиться.

Не исключено, что началась заключительная волна С of (2) нисходящей коррекции (2). В этом случае цена, не нарушив критический уровень, продолжит своё падение.

Валютная пара GBP/USD

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Вероятно, развивается среднесрочный восходящий тренд в качестве крупного импульса (С). Если предположение верно, то в настоящее время формируется нисходящая коррекция 2 of (С), которая может принять вид зигзага.

Не исключено, что нисходящая коррекция 2 принимает форму зигзага, а в настоящее время завершается её восходящая волна [b] of 2, после которой логично ожидать вторую нисходящую ногу [c] of 2.

Не исключено, что завершается восходящая коррекция [b] of 2, после которой ожидается нисходящая волна [c] of 2.

Валютная пара USD/CHF

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.

Вероятно, развивается крупный нисходящий зигзаг A-B-C of (5). В рамках данного сценария в настоящее время формируется восходящая коррекция B of (5).

Не исключено, что развивается восходящая коррекция В, возможно, в форме зигзага. В этом случае подъём цены может продолжиться в качестве заключительной волны [с] of B.

Предположительно, началась восходящая волна [c] of B. В этом случае цена, не нарушив ближайший критический уровень, продолжит свой подъём.

Валютная пара USD/JPY

Прогноз на 2013 год и альтернативный сценарий можно найти здесь.

Прогноз на ноябрь 2013 года опубликован здесь.

Детализация разметки представлена ниже.
 

Предположительно, завершается крупный восходящий клин (А). Если данное предположение подтвердится, то после него логично ожидать крупную нисходящую коррекцию (B).

Не исключено, что в настоящее время развивается заключительная восходящая волна 5, которая может принять форму импульса или диагональника.

Предположительно, завершается восходящий импульс [i] of 5, ожидается локальная нисходящая коррекция [ii] of 5. Текущая разметка носит рабочий, неокончательный характер.

Вебинары по ВТЭ и ТС

Заметки по волновой теории Эллиотта:

Эволюция Закона волн Эллиотта

Метаморфозы диагональников

Волновая разметка финансовых графиков (рекомендации)

Волновые наброски по другим финансовым инструментам:

Еженедельный волновой обзор 18.11.2013 – 22.11.2013

Что бакс грядущий нам готовит (Волновой анализ AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, Gold на 08.07.2013)

Под другим углом (Волновой анализ EUR/JPY на 12.11.2013)

Всё ещё коррекция (Волновой анализ AUD/USD на 18.11.2013)

Начало снижения (Волновой анализ USD/CAD на 19.11.2013)

Корректировка сценария (Волновой анализ XAU/USD на 20.11.2013)

Цель достигнута (Волновой анализ GBP/JPY на 21.11.2013)

Аналитический отдел компании RoboForex
Дмитрий Возный

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/wave-analysis/volnovoj-analiz-22112013/

Валютная пара евро доллар формирует первую структуру роста пятой волны с целями 1.3590. На сегодня рассматриваем возможность перекрытия уровня 1.3520. Далее будем рассматривать консолидацию относительно уровня 1.3495. Сформируется фигура на продолжение роста. Позже ожидаем выход вверх на перекрытие цели.

Валютная пара фунт доллар продолжает торговаться с повышением. Сформирована центральная структура фигуры на продолжение. На сегодня ожидаем снижение к уровню 1.6120. Далее будем рассматривать продолжение роста на отработку уровня 1.6350 (как минимум). Затем ожидаем коррекционную структуру снижения обратно к уровню 1.6120.

Валютная пара доллар франк продолжает развитие структуры снижения. Рассматриваем формирование пятой волны снижения с целями на перекрытие уровня 0.9070. На сегодня ожидаем возврат к уровню 0.9160 и развитие следующего звена снижения с формированием фигуры на продолжение относительно уровня 0.9130.

Валютная пара доллар иена отработала структуру растяжения как третью волну. Рассматриваем процесс развития пятой волны коррекции с целями к уровню 101.60. На сегодня ожидаем коррекцию на возврат к уровню 99.10, а также рассматриваем развитие первой волны этой коррекции. Цель ожидаем на уровне 100.20.

Австралиец отработал потенциал коррекционного снижения. На сегодня рассматриваем возможность развития волны возврата к уровню 0.9470. Эта структура роста предложит рынку сценарий дальнейшего развития. На сегодня ожидаем первую волну из этой структуры роста с ориентиром на уровень 0.9330.

Золото продолжает торговаться в волне снижения с целями 1195. На данный момент рынок продолжает консолидацию относительно уровня 1240. На сегодня основным сценарием остаётся продолжение снижения с целями 1225. Далее ожидаем очередную консолидацию и затем – опять снижение на перекрытие потенциала всей волны снижения. Как альтернативу на сегодня не исключаем и развитие коррекции на ширину консолидации вверх, а после неё – опять продолжение снижения.

Аналитический отдел компании RoboForex
Игорь Саядов

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/technical-analysis/tehnicheskij-analiz-22112013/

Драги дал отпор

Накануне Марио Драги всё-таки прокомментировал пассажи некоторых немецких СМИ и политиков, которые после объявления о снижении ставки ЕЦБ до нового исторического минимума вот уже которую неделю в дружном хоре критикуют последние действия регулятора на чём свет стоит. Дошло даже до того, что ЕЦБ стали называть «филиалом Банка Италии во Франкфурте», недвусмысленно намекая прошлую работу Драги на посту главы итальянского Центробанка.

В довольно резкой форме Драги отметил, что мы (т. е. ЕЦБ) – ни немцы, ни французы и ни итальянцы, а прямо-таки европейцы и действуем в интересах еврозоны в целом. Слова, конечно, хорошие, но учитывая фрагментированность еврозоны, любые решения всегда будут находить недовольных. В случае же с Германией немцев, в числе прочего, раздражает падение доходности по депозитам из-за более низких ставок ЕЦБ, а действия Драги называются не иначе, как субсидированием южноевропейских стран.

Комментируя тему доходности сбережений, Драги картинно перевёл стрелки на самих немцев. Дескать, виноваты во всём инвесторы, которые стекаются в Германию со всей Европы в поисках «тихой гавани» для своих капиталов. Ставки ЕЦБ низкие, потому что экономика слабая, заключает Драги. По его словам, если бы регулятор не пошёл на такие экстремальные шаги, то кризис бы лишь углубился, что привело бы к депрессии на рынке труда, а это бы также негативно сказалось на стоимости активов и доходности по депозитам.

Причём, если раньше речь шла в основном о том, что периферийные страны отстают от более развитых, то сейчас эта тенденция меняется. Последние индикаторы PMI показывают снижение по всем фронтам во Франции и, в то же время, рост в Германии. Теперь прибавим к этому риски дефляции, и на этом фоне низкая ставка ЕЦБ – это ещё самое малое, чем может отделаться регулятор. Обычно при таком состоянии экономики прописывают денежные вливания, как это происходит в Штатах и Британии.

Американская же статистика показывает сдержанный позитив. В четверг стало известно, что число заявок на пособия по безработице сократилось до 323k, в то время как промышленный PMI поднялся до 54,3. Для доллара это всё крайне неплохо, поскольку чем лучше статистика, тем выше шансы на скорый выход ФРС из QE3. В целом, в ближайшие месяцы мы вряд ли увидим рост евро с такой-то риторикой из еврозоны – если инфляция упадёт ещё ниже, ЕЦБ уже может всерьёз взяться за свою пресловутую «базуку».

В целом, из новостей дня следует обратить внимание на выступление Марио Драги на конференции «Будущее Европы» (начало запланировано на 13:30 МСК), которая проходит во Франкфурте. Не исключено, что шеф ЕЦБ продолжит рассуждать о мерах, способных предотвратить дефляцию. Если Драги намекнёт на какие-то более активные действия, евро может недосчитаться как минимум сотни пунктов. Немного раньше, в 13:00 МСК, выйдет статистика по итальянскому ритейлу – возможна очередная просадка индикатора.

Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundamental/fundament-22november2013/

Основная валютная пара в пятницу торгуется очень сдержанно – макроэкономический календарь почти пуст, данные по ВВП Германии оказались нейтральными.
 
Итак, к пятнице евро/доллар подошёл с нейтральным настроением, хотя, откровенно говоря, все инфоповоды к текущему моменту уже получены, отыграны и учтены на будущее.

Теперь понятно, что Европейскому центральному банку нужно два-четыре месяца на сбор и анализ статданных – есть ли эффект от пониженной процентной ставки, притормозилось ли падение инфляции, стабилизировалась ли система. Да, разговоры о вероятности отрицательной ставки по депозитам в еврозоне имеют полное право на существование, и ЕЦБ вполне мог бы устроить артобстрел по наиболее проблемным секторам экономики альянса, если бы желал бы быстрого восстановления. Но еврозона вполне может и подождать, и этот козырь пока останется в рукаве у регулятора.

Финальные данные по ВВП Германии не впечатлили – рост в третьем квартале составил 0,3% кв/кв (+0,6% г/г), то есть всё без изменений.

Днем выйдет релиз от Ifo по Германии, и на сегодня это вся официальная статистика.

Не исключено, что пара евро/доллар проведёт пятничные торги в узком диапазоне 1,3440-1,3490.

Аналитический отдел компании RoboForex
Анна Ростова

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundamental/fundamental-overview-1-22112013/